Aciturri busca inversores para comprar ITP Aero, mientras KKR y Bain avanzan en la puja

(Infodefensa.com)

El proceso de venta de la firma aeronáutica española ITP Aero, controlada por la británica Rolls Royce, sigue su curso. Los fondos estadounidenses KKR y Bain Capital han pasado a la siguiente fase, por el contrario, Carlyle y CVC han dejado la subasta, según recoge Bloomberg.

Entre los aspirantes destacados también se encuentra la firma Aciturri. El fabricante de componentes para aviones con sede en Burgos trabaja para cerrar una alianza con inversores que le permita obtener músculo financiero y aumentar sus opciones en la puja. En la lista de interesados además está Towerbrook, propietaria de la también española Aernnova, junto con su socio Onex. 

Rolls Royce puso en marcha a principios de este año la venta de ITP Aero dentro de su estrategia para recaudar en torno 2.000 millones euros con los que hacer frente a las pérdidas asociadas a la pandemia de la Covid. La subasta está coordinada por el banco de inversión Goldman Sachs que en enero inició la selección de los invitados, como recogió Infodefensa.com.

Según distintos medios, la operación podría superar los 1.500 millones de euros. El gran número de fondos y empresas que han participado en la puja pone de manifiesto el “interés” existente en el mercado por el fabricante vasco, subrayan otras fuentes próximas a la compañía.

La venta deberá contar con el visto bueno final del Gobierno español, puesto que ITP Aero es una compañía estratégica para el sector de la defensa, con importantes contratos de mantenimiento de motores de aeronaves de las Fuerzas Armada españolas. La empresa, con sede Zamudio (Vizcaya), además está involucrada en programas europeos de desarrollo de motores y forma parte de las firmas españolas participantes en el Futuro Sistema Aéreo de Combate (FCAS).

Una de las principales incógnitas que surgen a raíz de esta operación es si España aceptará la entrada de un inversor extranjero -algo que ya hizo con condiciones cuando Sener vendió su participación a Rolls Royce-. Representantes de los ministerios de Industria y de Defensa han remarcado en los últimos meses que ITP Aero es una empresa estratégica para España.

Para garantizar el control español, principalmente sobre la división de defensa de la compañía, una de las opciones que se han barajado en las últimas semanas es que Rolls Royce se quede con una participación minoritaria, con el objetivo de blindar estos contratos y, sobre todo, de esquivar el veto del Gobierno. La otra posibilidad es que empresas como Aciturri o Aernnova -esta última tiene el apoyo del Gobierno vasco- entren en la puja con el respaldo financiero de inversores. 

Rolls Royce ya intentó a mediados de 2019 vender la firma vasca. En esas fechas, la compañía británica entabló conversaciones con la española Indra, sin embargo, los contactos no llegaron a buen puerto.